文｜澳門特別行政區金融管理局行政管理委員會主席 陳守信

自澳門回歸祖國以來，特區政府致力推動經濟適度多元，探索可持續發展路徑。2023年，澳門特區政府財政年度施政報告首次提出“1＋4”經濟適度多元發展策略，將“現代金融”列入重點發展的四大產業之一。在“一國兩制”背景下，澳門利用金融體系高度開放和對接國際等獨特優勢，積極豐富金融業態，完善金融基建，亦穩步推進與深合區協同發展，建設中葡金融服務平台。

隨著國家“十四五”規劃和《粵港澳大灣區發展規劃綱要》相繼出台，特區政府基於澳門自身的“二五”規劃和“1＋4”經濟適度多元策略，於2023年11月1日公布了《澳門特別行政區經濟適度多元發展規劃（2024－2028年）》（多元發展規劃），對接國家規劃部署，為各重點產業未來五年的發展訂定了明確的目標。

其中，現代金融作為澳門的重點產業，發展目標是豐富金融業態，培育新增長點；同時發揮中國－葡語國家金融服務平台作用，服務國家所需，助力國家戰略實施。

最新數據顯示，金融業約佔澳門生產總值的10％。在“一國兩制”下，澳門擁有高度開放的金融體系及對接國際（特別是葡語國家）的優勢；並在中央的政策支持下，與橫琴粵澳深度合作區（深合區）協同發展，為金融業提供了廣闊的市場拓展空間。

豐富金融業態促進經濟多元

澳門金融業過去集中在商業銀行和保險業務。近年，按照特區政府的施政方針，澳門金融管理局（金管局）著力推動債券市場、財富管理等新金融業態，為金融業培育新的增長點，並為其他重點產業的發展提供金融支持。

澳門債券市場從無到有，配套條件逐步完備，參與主體和債券品種不斷豐富。2021年12月，金管局籌組的澳門中央證券託管結算一人有限公司（MCSD）正式投入服務，其營運的“中央證券託管系統”（CSD）可兼容賬戶穿透和多級賬戶託管模式，目前正對標國際慣例優化系統功能，為日後與周邊及國際證券託管機構對接，引入更多境外投資者創造基礎條件。同時，金管局相繼出台相關指引，就發行公司債的條件及資訊披露要求，承銷機構與受託機構的義務，以及登記託管的要求等作出具體規範。此外，2023年11月經修法後實施了債券公開發行“註冊制”，並實行一站式發債申請，大幅簡化行政程序，為債券市場的發展創造有利的制度環境。

財富管理方面，特區政府於2022年頒布了《信託法》，金管局配合制訂信託業務相關的監管指引；並以“投資基金”為切入點，拓展財富管理業務。目前金管局已與深合區金融發展局建立便利措施，吸引區內具資質的基金管理公司落戶澳門。此外，金管局積極與內地及香港的金管部門磋商，成功推動“粵港澳大灣區跨境理財通”業務試點於2021年開通，並於2024年初就參與機構、產品範圍和投資額度進行優化，拓大了跨境財富管理業務的發展空間。

完善金融基建優化市場環境

金管局持續完善包括法律制度及支付結算系統等金融軟硬基建設施、推動金融服務普惠創新，以提升市場的運作效率及競爭力，為金融業創造有利的發展環境。

法律制度方面，我們重新訂定了貨幣、金融的兩大支柱法律——《貨幣發行法律制度》及《金融體系法律制度》，前者引入數字形式法定貨幣的法律概念，為發行 “央行數字貨幣”提供必要的法律基礎；後者重點優化金融機構牌照制度和債券發行等行政程序，並新增金融科技臨時許可制度。此外，《融資租賃公司法律制度》、《保險業務法律制度》、《信託法》和《保險中介業務法》已相繼出台；重新訂定的《投資基金法》已進入立法程序，《證券法》則已進入最後的法案草擬階段。

服務創新方面，金管局聯同金融業界，於2021年首季推出“聚易用”聚合支付服務，讓本地8種移動支付工具實現互聯互通，使普惠大眾的支付服務迅速覆蓋至全澳九成零售商戶，且逐步擴展至公共交通系統等應用場景；金管局並推動金融機構拓展跨境支付服務，使澳門移動支付工具可跨境便利使用，以及讓本地商戶能受理超過10款的境外移動支付工具。同時，金管局支持業界應用金融科技開展智能櫃枱、線上開戶及線上貸款等金融服務，並與內地及香港金管部門建立了大灣區金融科技監管沙盒合作機制，以鼓勵跨境金融科技創新應用。

基建系統方面，金管局分別構建了澳門元、人民幣和港元3種灣區法定貨幣的“即時支付結算系統”（RTGS），為3種法定貨幣的大額、批量轉賬需要提供安全高效的資金結算渠道，並正有序升級系統以提升可用性和延展性；推出“快速支付系統”，支持本地金融機構提供“過數易”澳門元、港元快速小額跨行轉賬服務；推出“金融票據及債券交易系統”和“金融基建數據中心”等系統，進一步提升金融體系的運作效率和安全性；此外，金管局正推進數字澳門元研發項目，將於本年底前完成數字澳門元原型系統的構建並進行公開演示。

穩步推進與深合區協同發展

配合粵港澳大灣區建設，金管局聯同內地金融部門推動跨境移動支付、跨境保險、跨境理財等民生金融服務有序實施，並逐步建立涉及跨境洗錢風險等方面的監管協作機制。同時，按照中央金融部委與廣東省人民政府發布的《關於金融支持橫琴粵澳深度合作區建設的意見》，聯動深合區推進各項跨境金融工作，促進澳琴兩地金融市場互聯互通。

機構互設方面，已有3家澳資銀行在深合區開設了分支機構，亦有1家深合區企業在澳門獲批開設融資租賃公司；澳琴已建立便利深合區內具資質的私募基金管理公司落戶澳門展業的措施，今年已有首家經推薦的公司獲許可於澳門設立基金管理公司。

業務聯動方面，跨境融資租賃資產轉讓試點政策已落地實施；深合區首筆離岸人民幣債券在澳成功發行；深合區多功能自由貿易賬戶業務於今年5月正式實施，為服務實體經濟活動的跨境資金便利流動提供了重要載體；此外，“澳門新街坊”雙幣種收單業務試點已經展開，便利澳門居民於深合區“澳門新街坊”試點商戶使用“聚易用”支付工具以澳門元支付。

有序推進中葡金融服務平台建設

金管局基於澳門與葡語國家長期聯繫的獨特優勢，與葡語國家金管機構保持緊密的交流與合作，持續推進各項金融合作協議的簽訂及更新，以提升澳門“中葡金融服務平台”的功能。

多年來，金管局持續參與及舉辦各項葡語國家／地區金管機構的交流及專業培訓活動。今年9月，金管局成功於澳門舉辦第二屆“中國—葡語國家中央銀行及金融家會議”。中國人民銀行及9個葡語國家中央銀行行長及行長代表齊聚澳門，就中央銀行角色、中葡金融合作、金融科技創新、央行數字貨幣及數字金融服務等議題分享經驗及觀點。同期，金管局獲葡語國家央行推舉，承辦了第八屆葡語國家中央銀行銀行監管會議，並緊接於10月舉辦了葡語國家／地區保險監管專員協會（ASEL）第二十一屆會員大會及第二十八屆研討會。金管局邀請了中央金融部委代表出席了有關會議，與葡語國家高級金管官員在澳門進行互動交流。

上述會議的舉辦，不僅是落實特區經濟適度多元發展規劃中“推動中葡金融服務平台建設”的重要舉措，也進一步彰顯澳門的“中葡平台”功能，有利促進中國與葡語國家在金融範疇的交流與合作。

積極融入國家發展大局

作為粵港澳大灣區的核心城市之一，澳門立足於國家賦予的發展定位，與灣區兄弟城市實現優勢互補的錯位發展；同時，配合大灣區國際金融樞紐的建設，聯同金融業界把握深合區的創新政策機遇，開展跨境金融合作，促進跨境貿易和投融資便利化，並透過發展現代金融產業，強化澳門的投融資服務平台功能，助力“一帶一路”建設。

未來，我們將繼續按照國家戰略部署及特區經濟適度多元發展規劃，發揮澳門金融體系高度開放和對接國際的優勢，推動金融業持續發展，為特區經濟適度多元發展提供有力支撐，並鞏固澳門“中葡金融服務平台”的建設，服務國家所需。

（本文發布於《紫荊》雜誌2024年12月號）