文|香港特區政府財經事務及庫務局局長 許正宇
踏入2025年,全球政治和經濟環境仍然多變,尤其是海外重大選舉後新政府的成立,以及區域衝突等情況,持續為各地金融巿場帶來不確定性因素。但對香港來說,甫一開年便迎來喜訊,先是1月上旬國際貨幣基金組織代表團再次肯定香港作為國際金融中心的地位和功能,繼而是中國人民銀行行長潘功勝1月中於香港年度金融盛事——亞洲金融論壇上宣布一系列措施,以持續深化兩地金融市場互聯互通,助力香港做大做強離岸人民幣業務樞紐地位,並強化香港國際資產管理中心和財富管理中心的功能。
再次印證香港全球領先金融中心地位實力
香港作為國際金融中心,以及連接全球的“超級聯繫人”和“超級增值人”,一直為國際金融發展作出巨大貢獻。國際貨幣基金組織代表團發表其就香港特別行政區的2024年第四條磋商討論後的評核初步總結時,亦認同香港的金融體系在穩健的制度框架、充足的政策緩衝空間,以及聯繫匯率制度暢順運作下仍然強韌。代表團也留意到,香港特區政府及金融監管機構在發展蓬勃的綠色和可持續金融方面有重大進展,而推進可持續金融中心的發展可提升香港作為國際金融中心地位的競爭力。去年9月公布的《全球金融中心指數》報告內,肯定香港在“營商環境”、“人力資本”、“基礎設施”和“聲譽及綜合”等多方面的競爭力,評定香港的總排名為全球第三位、亞太區首位,再次印證香港作為全球領先金融中心的地位與實力。
香港能在多變的大環境下維持領先金融中心地位,除了現屆政府在積極提升傳統優勢的同時,亦主動把握發展新機遇,發展新的經濟增長點,展現“識變、應變、求變”的心以外,國家一直對香港的大力支持毫無疑問是一個重要的因素。
建設好香港國際金融中心
是香港所需國家所重

“十四五”規劃綱要確立了香港在國家整體發展中的重要功能定位,當中包括提升香港作為國際金融中心的地位,支持香港強化全球離岸人民幣業務樞紐功能。二十屆三中全會期間通過的《中共中央關於進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》也強調要鞏固提升香港國際金融中心地位,健全香港在國家對外開放中更好發揮作用機制。去年國務院何立峰副總理在香港出席國際金融領袖投資峰會時亦強調,把香港國際金融中心建設好、鞏固好、發展好,既是香港所需,也是國家所重。
事實上,國家一直透過不同措施支持香港的金融發展,香港也一直致力用好我們作為國家國際金融中心的定位推動整個金融市場的發展,從而更好地讓香港金融專業服務為國家所用。
近日,潘功勝行長在亞洲金融論壇上宣布與香港金融管理局(金管局)推出一系列措施,這是國家支持香港提升鞏固國際金融中心地位的又一重大舉措。當中的金管局人民幣貿易融資流動資金安排,總額度達1,000億元人民幣,可以為銀行提供穩定及成本較低的資金來源,支持銀行向企業提供人民幣貿易融資服務。新安排將進一步增強香港離岸人民幣市場的流動性,強化香港全球離岸人民幣業務樞紐的領先地位。
另外,措施也包括進一步優化擴容“債券通”(南向通)的安排,如開展人民幣、港幣、美元、歐元等多幣種債券結算和後續擴大合資格境內投資者範圍等;發展利用“債券通”(北向通)債券作為抵押品的離岸人民幣回購業務;利用“債券通”(北向通)債券作為香港場外結算公司的履約抵押品;積極推動落實兩地快速支付系統和新增香港居民代理見證開戶業務參與銀行。
各項措施將可有效強化兩地互聯互通,支持我們在資產管理業務方面的發展,以及更好地發展香港的離岸人民幣市場。不論從政府和市場的角度,我們都很歡迎,因為在政策層面而言,這些宣示對我們下一步推進工作有很大幫助,包括進一步拓寬境內機構海外投資的渠道,為香港債券市場發展,尤其是點心債(在香港發行的人民幣債券)市場,增添新的動能,也能夠豐富整個離岸人民幣市場,對我們做大境外人民幣市場有積極意義。
金融中心地位深受全球巿場重視
在國家大力支持下,香港國際金融中心的地位深受全球巿場重視。今年以“啟動增長新引擎”為主題的亞洲金融論壇在參與度和支持度都反應相當好,參與人數超過3,600人,當中包括來自超過50個國家的代表,代表團達70多個。與去年相比,“量”和“質”均有所提升。今年我們有更多來自東盟、中東和內地的代表出席,尤其是我們與海灣阿拉伯國家合作委員會(海合會)合作舉行了一個專場。來自海合會國家和香港的嘉賓在專場就海合會與香港的金融聯繫現況,以及金融合作的新興領域和機遇進行了熱烈討論。海合會秘書長賈西姆·布代維更表示海合會國家希望加強與香港的對話與合作,實現互惠共榮。雙方會繼續保持緊密聯繫,也會共同探索進一步加強金融巿場多方面合作具體措施,當中涵蓋資產及財富管理和家族辦公室。
發揮“聚寶盆”作用匯聚全球資金

香港是國際資產及財富管理中心。在最新的《全球金融中心指數》報告中,香港在“投資管理”方面獲評為全球第一位。在資產及財富管理方面,香港2023年年底管理資產超過31萬億港元,淨資金流入接近3,900億港元,按年大增超過3.4倍。近年來,特區積極引入開放式基金型公司及有限合夥基金等基金架構,這兩項架構均非常成功,截至去年年底,已有超過1,000個有限合夥基金在香港成立,而開放式基金型公司也有接近500家。另外,市場研究估計,現時超過2,700間單一家族辦公室在香港設立,當中逾半由資產超過5,000萬美元的超高資產淨值人士成立。
特區政府的目標是發揮好香港作為匯聚全球資金和家族辦公室的“聚寶盆”作用,讓香港在國家金融強國建設的進程中作出新貢獻。因此,我們有一系列措施,讓全球家族辦公室和資產擁有人的業務在香港蓬勃發展,並帶動相關專業服務的需求,包括為單一家族辦公室的合資格交易提供稅務寬減、精簡適用於高端專業投資者的評估程序、成立香港財富傳承學院及推出“新資本投資者入境計劃”(“新計劃”),並與彭博有限合夥企業推出“香港家辦匯”策略性合作計劃,以吸引資產擁有人來港落戶發展,把握香港的投資機遇。
其中的“新計劃”至2024年年底已收到超過800個申請,預計帶來超過240億港元投資。特區政府由3月1日起會進一步優化“新計劃”,包括簡化淨資產審查及容許申請人透過全資擁有的合資格私人公司持有資產。我們預視優化措施會為“新計劃”與在港設立家族辦公室兩者之間帶來協同效應。事實上,當優化措施公布後,反應甚好,業界認為有助加快申請程序,亦更能吸引高淨值人士同時來港設立家辦和參與“新計劃”。
最近,特區政府亦就優化資產及財富管理業的優惠稅制諮詢業界,包括拓寬免稅制度下“基金”的定義,涵蓋退休基金及捐贈基金,加強建設“耐心資本”力量;增加基金及單一家族辦公室享有稅務寬減的合資格交易種類,涵蓋碳排放衍生工具或排放限額、保險相連證券、貸款及私募債權投資和虛擬資產等,以配合基金及家族辦公室的多元投資趨勢;和優化私募基金分發附帶權益的稅務寬減安排,吸引更多有潛力的基金和家族辦公室落戶香港。相關業界諮詢已經完成,特區政府會仔細考慮業界諮詢期間收集的意見,以更好地支持香港資產及財富管理業的發展。
以金融盛事說好香港金融故事
金融盛事是向世界說好香港故事的重要舞台,透過舉辦國際級活動,香港向全球彰顯其在連接全球市場、創造價值以及引領創新方面的領導地位。我們正積極籌備今年3月舉行的第三屆“裕澤香江”高峰論壇。論壇以“香港——為全球,向世界”為主題,匯聚及連接全球精英,彰顯香港不僅是全球領先的國際金融中心,更是一個培育夢想、處處商機的理想目的地。第三屆高峰論壇會繼續匯聚世界級嘉賓、全球家族辦公室決策人及下一代成員、國際慈善家、企業家、金融專家和投資者等多元力量,探討可持續發展投資、科技革新、慈善倡議和藝術推廣等重要議題,攜手為全球帶來正面影響,並在全球舞台上展示香港獨特的優勢和價值。此外,彭博會在“香港家辦匯”的合作框架下,於“裕澤香江”高峰論壇後緊接舉辦與財富管理業相關的論壇,為該兩項重點活動創造協同效應。
我們會持續鞏固及提升香港的自身優勢、改革創新,與業界共同推動金融巿場的多方面發展,包括資產及財富管理業和家族辦公室業務的長遠發展,並充分發揮好“超級聯繫人”、“超級增值人”的獨特角色,把握國家經濟發展帶來的機遇,向國際社會展示國家經濟增長帶來的潛力,助力“說好中國故事”。